【國泰投顧】母子基金心法–上半年市場大跌，下半年如何突破重圍！

(本文章為國泰投顧行銷資訊，2022年08月)

今年上半年在通膨攀升、殖利率走升、消費者信心疲弱、央行激進政策的背景下，全球主要金融市場大跌，國泰投顧認為，投資人應把握三個投資心法，善用中租母子鎖利GO機制，以提高長期基金理財投資勝率。

心法一：不要試圖擇時交易

曾經被美國《財星》（Fortune）雜誌譽為20世紀四大投資巨人中的股神巴菲特(Warren Buffett)以及創辦指數型基金的約翰．柏格(John Bogle) 都曾不約而同表示，在市場劇烈波動時，不要密切緊盯市場變化，因為投資人會試圖想要挑選進出市場的時間點，然而儘管投資人都知道買低賣高，事實常常事與願違，最終反而不堪市場大跌情緒衝擊，賤賣手中投資部位。巴菲特曾說：「不要一味找事做，坐下來。」這句話便說出了不要試圖擇時交易的精隨。有時候即使選對了進出場時間，但畢竟沒有人能自始自終地永遠做對，下圖便說明了過去40多年以來，當投資人錯過了最棒的5個交易日、10個交易日，甚至到60個交易日，投資報酬率日久累積所產生的差距。挑選進場時機是艱難的，而錯過特定交易日的代價更高！因此，不要試圖挑選進出場時間，或許幾次可能對的，但不可能永遠都對，保持投資是更好的投資策略。

過去40多年來：持續投資 vs 錯過最佳交易日的投資結果
以標準普爾500指數為例

資料來源：彭博社，截至2022年6月30日。此圖僅供示意，計算期間以1979 年 12 月 31 日至 2022 年 6 月 30 日之間共15,522個交易日。過往績效不代表未來結果。

心法二：全球布局

當投資人抓不住市場的節奏，特別在市場波動劇烈、類股輪動加速時，建議投資產品中要布局全球，透過抵禦下行風險同時，力求捕捉更大未來上漲空間潛力， 提高投資勝率。舉例而言，今年上半年美國標準普爾500指數出現顯著跌幅，完全聚焦美國市場的投資人將無法分散風險，若眼光轉向布局「環球型產品」， 便有更廣泛捕捉報酬機會的可能。

1980年以來，標準普爾500指數步入熊市所歷經的時間

資料來源：彭博社，截至2022年6月30日。此圖僅供示意，以1980年以來。過往績效不代表未來結果。

心法三：立刻行動

我們都知道錢滾錢、小錢變大錢需要的就是「時間的複利效果」。當然，過往績效不代表未來結果，但透過長時間持續投資，複利效果的威力往往相當巨大。 國泰投顧以總是推薦好基金的信念，精挑細選所代理的兩大基金品牌「摩根士丹利」以及「首源投資」，運用中租母子鎖利GO投資策略，以循環投資、 善用基金養基金，雙倍效益追收益為訴求，期能克服人性弱點，打造積極、穩健、保守三大夢幻投資組合。同時在此三大產品組合的子基金中， 均納入了不同活潑程度的環球股票旗艦產品，以捕捉未來上漲空間潛力。立刻採取投資行動，兩大國際投資品牌即刻擁有。

【摩根士丹利X首源投資X中租母子鎖利GO】

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